O JURO11 é um fundo de renda fixa de infraestrutura que investe principalmente em debêntures incentivadas. O relatório informa meta de retorno de 2,0% ao ano acima do IMA-B 5 e isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. Em 30/09/2026, tinha patrimônio líquido de R$ 2,1 bilhões e 91.839 cotistas. A cota patrimonial fechou em R$ 100,21 e a de mercado, em R$ 95,29, cerca de 4,9% abaixo; o carrego da carteira era IPCA+9,1%, com spread de crédito de 1,5%, duration de mercado de 3,5 anos e duration de crédito de 5 anos. As maiores exposições setoriais eram geração de energia, com 25%, e distribuição de energia, com 18%.
Em setembro, a rentabilidade da cota patrimonial ajustada pelas distribuições foi de 0,68%, ante 2,01% do IMA-B 5. No acumulado do ano, o fundo avançou 5,93%, contra 11,37% do índice; em 12 meses, 7,80%, ante 14,80%. A gestora atribuiu a pressão sobre o resultado à abertura de cerca de 0,40 ponto percentual nos spreads das debêntures incentivadas, que prejudicou a marcação dos ativos de crédito. A posição de risco de mercado contribuiu positivamente no mês, após o corte da Selic para 13,75%. A gestora também relatou resgates líquidos próximos de R$ 1 bilhão em fundos hedgeados da classe e disse avaliar ativos de forma seletiva diante das mudanças de preços.
A distribuição referente a setembro foi de R$ 0,75 por cota, com pagamento em 15/10/2026 para cotistas com posição em 30/09; o dividend yield de 12 meses era de 10,0%. A cota patrimonial encerrou o mês em R$ 100,21, com reserva acumulada de R$ 0,21 por cota. A gestora informou que pretende distribuir em torno de R$ 1,00 por cota nos próximos meses, desde que haja resultado acumulado positivo e que a evolução da cota patrimonial e as condições de mercado permitam.