Informe mensal · Setembro de 2025

Fundo Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11) mantém sua estrutura de ativos sem alterações significativas em setembro/2025. O valor patrimonial da cota permaneceu estável em R$ 78,96, com variação nula em relação ao mês anterior. O patrimônio líquido é composto quase integralmente por CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), que representam 76% do total investido, acompanhado por FII e LCI como demais ativos.

O número de cotistas caiu levemente para 265.560, ante 269.067 em agosto, mas a tendência de redução se mantém desde junho, quando eram 276.870 — indica estabilidade operacional sem movimentação anormal. A estrutura de passivos permanece simples, com apenas taxas de administração e outros valores a pagar, sem novas obrigações ou alavancagem.

A rentabilidade efetiva e o dividend yield continuam zerados no mês, o que reflete a natureza do fundo, que não distribui rendimentos mensalmente, mas acumula para distribuição em períodos definidos. A exposição ao risco de crédito permanece concentrada em títulos privados de qualidade, sem imóveis físicos na carteira.

Comparado aos últimos meses, o valor patrimonial da cota caiu consistentemente desde junho (R$ 82,84), mas sem volatilidade abrupta. A redução é coerente com o ciclo de amortização de ativos e a ausência de novas captações ou distribuições recentes. O fundo segue com liquidez adequada, toda mantida em fundos de renda fixa.