O INRD11 distribuiu R$ 0,72 por cota em agosto, repetindo o valor de junho e julho e igualando o recorde histórico, com dividend yield anualizado de 11,89% sobre a cota de mercado de R$ 72,65, acima dos 11,74% de julho por conta da queda da cota no mercado, que estava em R$ 73,62. A receita bruta foi de R$ 1,1 milhão, em linha com o esperado e acima da média histórica segundo o gestor, mas abaixo do recorde de R$ 1,265 milhão de julho. O resultado caixa caiu para R$ 508,2 mil ante R$ 1,001 milhão em julho, enquanto foram distribuídos R$ 812,8 mil, gerando um valor não distribuído negativo de R$ 304,6 mil no mês, ou menos R$ 0,27 por cota. A queda se explica pelo salto nas despesas imobiliárias para R$ 439,5 mil ante R$ 140,2 mil em julho e alta nas despesas operacionais para R$ 151,7 mil ante R$ 124,4 mil. O gestor informa que as despesas seguem o plano de investimentos aprovado em janeiro de 2026 e cita em agosto retrofit das unidades privativas e revitalização da fachada do Cipreste, revitalização da área externa do Edifício Garagem do Ecoville e enxoval para 5 unidades de short stay no Inter Residence Barbacena.
A principal novidade do mês é que a cota do INRD11 parou de ser negociada no dia 27/08/2026 a R$ 72,65 e seguirá sem negociação até o encerramento do INRD11. O movimento está ligado à reorganização aprovada em Assembleia Geral Extraordinária encerrada em 27 de julho, para consolidação no INHF11, veículo gerido pela Inter Asset. Em 13 de agosto foi divulgado fato relevante com o cronograma indicativo da reorganização e o gestor informa que está finalizando o processo de auditoria e demais obrigações para realizar a venda dos ativos do INRD11 para o INHF11. Com isso o patrimônio líquido ficou em R$ 134,5 milhões ante R$ 134,7 milhões em julho, com cota patrimonial de R$ 119,12 ante R$ 119,33, e o valor de mercado foi a R$ 82,0 milhões ante R$ 83,1 milhões.
Na operação, a ocupação consolidada subiu para 93,6% em agosto ante 91,6% em julho, com vacância caindo de 8,4% para 6,4% e inadimplência de 1,89% para 1,72%. A taxa de distratos recuou para 2,9% ante 6,2% em julho. Todos os cinco ativos melhoraram a ocupação no mês, com destaque para o Ecoville, que passou de 89,8% para 94,3%, seguido por Cipreste de 90,5% para 92,2%, Cenarium de 93,3% para 95,0%, Lindóia de 93,0% para 93,8% e Inter Residence Barbacena de 89,5% para 90,6%. No Barbacena, a estratégia de short stay teve em média 16,00 unidades alocadas ante 14,55 em julho, com ocupação de 77,6% ante 82,5% e rendimento por unidade de R$ 3.891,71 ante R$ 4.103,25, mantendo prêmio de 7,1% sobre o long stay, que ficou em R$ 3.632,75, ante um prêmio de 14,0% em julho.
O número de cotistas do INRD11 manteve a tendência de queda e foi para 5.550 ante 5.665 em julho, enquanto o volume negociado subiu levemente para R$ 1,65 milhão ante R$ 1,46 milhão. Na composição da receita do mês, o Cenarium passou a liderar com 28,3% ante 26,4% em julho, seguido por Lindóia com 26,6% ante 25,0%, Cipreste com 18,0% ante 20,8%, Ecoville com 17,8% ante 16,4% e Barbacena com 9,2% ante 11,4%. No cenário macro comentado no relatório, o IFIX teve a quarta queda mensal seguida, de 1,46% em agosto para 3.762,79 pontos, a Selic foi cortada em 0,25 ponto para 14,0% ao ano com expectativa de novo corte para 13,75% na reunião de 15 e 16 de setembro, e o IPCA de julho subiu 0,07% ante 0,16% em junho, com acumulado de 12 meses em 4,44%.