O informe de agosto de 2026 apresenta o IFRI11 como um fundo de crédito privado voltado à infraestrutura, com títulos incentivados e objetivo de buscar, no longo prazo, retorno equivalente ao CDI mais 0,5% a 1,0% ao ano, sem garantia de rentabilidade. O material também indica isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme a legislação. Em 31 de agosto, a cota patrimonial era de R$ 98,30 e a cota de mercado, R$ 100,80. No mês, os retornos foram de 0,30% pela cota patrimonial e -0,88% pela cota de mercado, ante alta de 1,09% do CDI. No acumulado de 2026, foram 4,05%, 7,69% e 9,33%, respectivamente; nos últimos 12 meses, o retorno patrimonial foi de 10,06%, 4,57 pontos percentuais abaixo do CDI.
A distribuição referente a agosto foi de R$ 1,15 por cota, com pagamento no início de setembro, equivalente a 106% do CDI do mês. Desde o início do fundo, as distribuições acumuladas correspondem a 106,5% do CDI. A gestora informou que não houve intercorrências de crédito e que investiu R$ 257 milhões em papéis de 46 emissores: cerca de R$ 66 milhões em títulos atrelados ao CDI, com taxa média de CDI + 1,26%, e R$ 191 milhões em debêntures incentivadas, com spread médio de 0,73% sobre as NTN-Bs de referência.
Ao fim de agosto, 90,3% do patrimônio estava alocado em crédito, com spread médio a mercado de CDI + 1,22% e prazo médio (duration) de 5,4 anos. As maiores exposições setoriais eram saneamento, com 14%, rodovias, com 12%, telecomunicações, com 9%, e transmissão de energia, com 8%. No cenário do setor, as emissões de debêntures incentivadas caíram de R$ 7 bilhões em julho para R$ 1 bilhão em agosto; as saídas líquidas dos fundos abertos de infraestrutura diminuíram de R$ 4,4 bilhões para R$ 3,3 bilhões, e os spreads de crédito ficaram praticamente estáveis. O patrimônio líquido do IFRI11 era de R$ 1,531 bilhão, com 20.248 cotistas.