O relatório apresenta as demonstrações financeiras auditadas do HTMX11 em 31 de dezembro de 2025, com opinião favorável da Ernst & Young, sem ressalvas, confirmando que refletem adequadamente a posição patrimonial e os resultados conforme práticas contábeis brasileiras para FIIs. O patrimônio líquido alcançou R$ 439,959 mil, aumento de R$ 13,395 mil em relação a 2024, impulsionado por lucros acumulados de R$ 121,621 mil. A propriedade para investimento representa R$ 422,114 mil, ou 95,94% do PL, composta por 436 flats em hotéis de São Paulo, com ajuste ao valor justo de R$ 116,380 mil; as aplicações financeiras caíram para R$ 24,461 mil. Ênfase do auditor recai sobre a mensuração dessa propriedade, avaliada por especialistas, e pendência na transferência fiduciária de alguns imóveis como Estanplaza Ibirapuera e Ibis Congonhas.
O lucro líquido do exercício foi de R$ 59,472 mil, ou R$ 20,59 por cota, ante R$ 51,868 mil e R$ 17,96 por cota em 2024, com retorno sobre PL de 13,95%. As receitas de aluguéis subiram para R$ 32,048 mil, impulsionadas por ocupação em flats hoteleiros, mais ajuste positivo ao valor justo de R$ 30,424 mil e resultado de vendas de propriedades de R$ 21,037 mil líquidos de custos. Despesas operacionais totalizaram R$ 9,157 mil, incluindo taxa de administração de R$ 4,453 mil e performance de R$ 4,331 mil. O fluxo de caixa operacional gerou R$ 29,751 mil, mas investimentos consumiram R$ 173,509 mil em aquisições como 95 quartos no Novotel Morumbi, 227 no Ibis Morumbi e 31 no Ibis Budget Morumbi.
O fundo distribuiu R$ 45,886 mil em rendimentos, ou 100% do mínimo legal pelo regime de caixa, com R$ 16,51 médio por cota e saldo a distribuir de R$ 5,340 mil. O valor patrimonial da cota subiu para R$ 152,34, enquanto o preço de fechamento em bolsa variou de R$ 139,80 a R$ 158,00, terminando dezembro em R$ 150,60. O HTMX11, agora com responsabilidade limitada dos cotistas, mantém foco em flats hotéis locados, com 2,888.094 cotas integralizadas e gestão de riscos como crédito, mercado e liquidez detalhada nas notas.