Fato relevante · 30/04/2026

O fundo HSML11 celebrou um Memorando de Entendimentos vinculante para estruturar a venda parcial de 19% do Shopping Pátio Maceió, em Maceió (AL), por cerca de R$ 143,5 milhões, o que equivale a um cap rate de 7,9% com base na receita operacional líquida projetada para 2025. Além disso, o fundo transferirá ao comprador a opção de compra sobre mais 30% do imóvel, recebendo a última parcela de R$ 93,9 milhões relacionada a uma venda anterior de fevereiro de 2024, encerrando as opções vigentes.

A operação deve gerar um ganho de capital estimado em R$ 111,4 milhões, ou R$ 5,22 por cota, sendo R$ 45,1 milhões (R$ 2,11 por cota) da parcela da venda de 30% e R$ 66,3 milhões (R$ 3,11 por cota) da venda direta de 19%. O comprador será um fundo de investimento imobiliário com cotas sênior e subordinadas, no qual o HSML11 subscreverá as subordinadas, mantendo exposição indireta aos 49% do shopping, com prazo de até 5 anos, prorrogável por 2 anos.

O fechamento está previsto para até 60 dias, sujeito a condições usuais e instrumentos definitivos, sem obrigações futuras de recompra. O fundo, que detém 51% direto no shopping e direito de preferência, planeja usar parte dos recursos para reduzir alavancagem, o que pode elevar o resultado recorrente e a capacidade de distribuição de rendimentos. Detalhes financeiros e novo guidance serão divulgados após a conclusão, se efetivada, com as estimativas sendo indicativas e sujeitas a variações de mercado.