Fato relevante · 01/12/2025

O HSI Logística (HSLG11) concluiu a emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários no valor de 75 milhões de reais para financiar a expansão do galpão HSI Log. BTS Meli localizado na região metropolitana de Curitiba. A emissão será integralizada em duas séries, sendo 50 milhões na primeira e 25 milhões na segunda (até abril de 2026), com remuneração de CDI + 1,90% ao ano para a primeira série e CDI + 1,85% para a segunda, ambas com amortização integral no vencimento e carência de juros de três meses.

A expansão do imóvel será realizada em área anexa ao galpão existente, mantendo os mesmos padrões construtivos e especificações técnicas já adotadas. O projeto prevê um incremento de aproximadamente 11 mil metros quadrados, elevando a área total para cerca de 103,6 mil metros quadrados. As obras estão estimadas para iniciar no início de 2026 com conclusão em aproximadamente 9 meses. O investimento total estimado para o imóvel é de cerca de 216 milhões de reais, considerando a participação do fundo de 56,18%, resultando em um yield on cost projetado próximo a 11,8%.

Com a operação, o índice de alavancagem líquida do fundo deve passar de 19,5% para aproximadamente 20,4%, nível que a gestora considera adequado para o crescimento do portfólio. Após a conclusão da expansão, será realizado um novo laudo de avaliação independente do imóvel, que a gestão espera reflita uma valorização significativa do ativo, reduzindo posteriormente o índice de alavancagem. O contrato de aluguel Built-to-Suit com o locatário permanece vigente até 24 de julho de 2035. A gestão atualizou ainda o guidance de distribuição para o primeiro semestre de 2026, estimando-o na faixa entre 0,72 e 0,76 reais por cota.