Informe mensal · Maio de 2025

Análise do Fundo Imobiliário HGLG11 (PÁTRIA LOG - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO)

1. Resumo das informações mais importantes do relatório de maio de 2025:

* Estimativa de rendimento por cota: R$ 1,10 (R$ 37.166.332,50 / 33.787.575 cotas). * Taxa de administração a pagar: R$ 2.695.283,13. Não há taxa de performance a pagar. * Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 17,45% (R$ 958.918.273,31 / R$ 5.494.909.655,29). * Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,17 (R$ 6.453.827.928,60 / R$ 5.494.909.655,29). * Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): 6,73 (R$ 6.453.827.928,60 / R$ 958.918.273,31). * Desempenho financeiro: * Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,6069%. * Dividend Yield do Mês de Referência: 0,6759%. * Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,0690%. * Composição da carteira: * A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 5.361.208.914,26). * Investimentos em FIIs somam R$ 312.554.055,44. * Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII: R$ 392.102.828,30. * Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 90.092.229,18. * Letras de Crédito Imobiliário (LCI): R$ 11.080.602,22. * Liquidez: R$ 53.576.711,79 mantidos para necessidades de liquidez. * Número de cotistas: 504.936

2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:

* Número de cotistas: Crescimento constante no número de cotistas: 495.982 (fev/25), 499.562 (mar/25), 501.396 (abr/25) e 504.936 (mai/25). * Ativo: O ativo do fundo apresentou leve oscilação ao longo dos meses: R$ 6.597.365.580,78 (fev/25), R$ 6.601.397.126,74 (mar/25), R$ 6.490.214.266,28 (abr/25), R$ 6.453.827.928,60 (mai/25). * Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido se manteve relativamente estável: R$ 5.494.304.929,21 (fev/25), R$ 5.497.295.245,90 (mar/25), R$ 5.498.701.129,37 (abr/25) e R$ 5.494.909.655,29 (mai/25). * Valor Patrimonial da Cota: Houve uma pequena variação no valor patrimonial da cota: R$ 162,613177 (fev/25), R$ 162,701681 (mar/25), R$ 162,743290 (abr/25) e R$ 162,631075 (mai/25). * Taxa de administração: A taxa de administração paga teve pequenas variações, acompanhando o patrimônio líquido. * Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade apresentou leve variação: 0,6052% (fev/25), 0,7309% (mar/25), 0,7017% (abr/25) e 0,6069% (mai/25). * Alocação de Ativos: A alocação em "Direitos reais sobre bens imóveis" se manteve relativamente constante. Houve algumas mudanças nas alocações em outros ativos, como FIIs, CRIs, LCIs e ações de sociedades permitidas, mas sem grandes alterações na estratégia geral. * Valores a Receber: Os valores a receber apresentaram oscilação: R$ 298.959.599,04 (fev/25), R$ 302.266.918,02 (mar/25), R$ 262.931.369,12 (abr/25) e R$ 233.212.587,41 (mai/25). * Passivos: O total de passivos apresentou oscilação: R$ 1.103.060.651,57 (fev/25), R$ 1.104.101.880,84 (mar/25), R$ 991.513.136,91 (abr/25) e R$ 958.918.273,31 (mai/25). * Obrigações por aquisição de imóveis: Apresentou diminuição relevante no período. * Outros valores a pagar: Apresentou diminuição relevante no período. * Necessidades de Liquidez: O total mantido para necessidades de liquidez apresentou variação: R$ 61.282.733,95 (fev/25), R$ 48.861.619,02 (mar/25), R$ 17.043.776,47 (abr/25) e R$ 53.576.711,79 (mai/25). * Endividamento: O índice de endividamento apresentou leve diminuição ao longo dos meses refletindo na redução do total de passivos. * Solvência: O índice de solvência se manteve alto e saudável ao longo dos meses.