Informe trimestral · 2º trimestre de 2025

Aqui está uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário HECTARE CE (ticker não informado), comparando os dados com os relatórios anteriores fornecidos.

Resumo do Informe Trimestral (Competência: 2/2025, Data de Encerramento: 30/06/2025):

Composição da Carteira: O fundo investe principalmente em ativos financeiros, incluindo FIIs e CRIs. Os principais FIIs em carteira são: FII IC LOTEAMENTOS, HECTARE RECEBÍVEIS HIGH GRADE FII (HCHG11), FII HECTARE STUDENT HOUSING (HCST11), e R CAP 1810 FOF FII (XBXO11). A maior parte dos CRIs é emitida pela FORTE SECURITIZADORA S.A., com diversas emissões e séries. Há também CRIs da BASE SECURITIZADORA DE CREDIT. IMOB. S.A. e OPEA SECURITIZADORA S/A. O fundo também possui cotas de outros fundos de investimento, como Bradesco Empresas FIC Referenciado DI e BEYOND SOBERANO FIC FI RF DI. Não há investimentos em terrenos ou imóveis diretamente.

Vacância: O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo não possui imóveis para renda diretamente.

Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos: O resultado contábil trimestral líquido foi de R$ 95.575.624,32. O resultado financeiro trimestral líquido foi de R$ 23.713.669,70. A maior parte do resultado contábil (R$ 71.845.655,62) é proveniente do ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM. As receitas de juros dos ativos imobiliários por TVM somaram R$ 13.874.256,56. As despesas incluem taxa de administração (R$ 1.390.982,64) e taxas/impostos (R$ 161.286,06).

Distribuição de Rendimentos: O resultado financeiro líquido acumulado no trimestre foi de R$ 44.537.368,01. Os rendimentos declarados foram de R$ 42.310.499,6095, o que corresponde a 95% do resultado financeiro líquido acumulado. Foi pago antecipadamente R$ 32.649.781,49 em rendimentos, resultando em um rendimento líquido a pagar remanescente de R$ 9.660.718,1195.

Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:

Tendências de Crescimento ou Declínio: O resultado financeiro líquido trimestral apresentou variações significativas: R$ 26.393.097,58 (3T24), R$ 22.511.863,44 (4T24), R$ 20.823.698,31 (1T25) e R$ 23.713.669,70 (2T25). Já o Resultado contábil também apresentou variações significativas, com resultados negativos em 4T24 e 1T25. A receita de juros dos ativos imobiliários representados por TVM também apresentou variações: R$ 25.651.743,52 (3T24), -R$ 23.372.995,86 (4T24), R$ 34.586.701,19 (1T25) e R$ 13.874.256,56 (2T25).

Mudanças na estratégia de investimento: Não há grandes mudanças aparentes na estratégia, o fundo continua focado em CRIs e FIIs. A alocação em cada um desses ativos pode ter sofrido variação, mas não foram apresentados dados consolidados para confirmar.

Alterações significativas de algum indicador ou componente do relatório: O ajuste ao valor justo dos ativos imobiliários representados por TVM apresentou variações consideráveis, impactando o resultado contábil. A quantidade de cotas do fundo permanece constante em 22.084.202,90 ao longo dos trimestres analisados. Os ativos mantidos para necessidades de liquidez apresentaram variações ao longo dos trimestres, com a maior parte alocada em fundos de renda fixa. A taxa de administração permanece relativamente estável ao longo dos trimestres.