No relatório de maio de 2026 do HABT11, a distribuição de rendimentos permaneceu estável em R$ 0,95 por cota, igual ao mês anterior. O yield mensal subiu para 1,30%, ante 1,21% em abril, enquanto o yield anualizado com gross-up chegou a 19,95%, comparado a 18,52% no mês passado. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 11,80 por cota.
O patrimônio líquido recuou ligeiramente para R$ 772,9 milhões, com a cota valendo R$ 95,11, contra R$ 775,3 milhões e R$ 95,40 em abril. O número de cotistas também diminuiu um pouco, de 57.895 para 57.151.
A alocação do portfólio apresentou mudança mais relevante: os CRIs passaram de 79,08% para 75,92% do PL, enquanto a liquidez subiu de 8,32% para 11,66%, ou cerca de R$ 90 milhões. A fatia em FIIs ficou praticamente estável em torno de 12%. No mês, o fundo alienou R$ 19,85 milhões em CRIs diversos, volume menor que os R$ 55,50 milhões vendidos em abril, mantendo o movimento tático de redução de posições para futuras alocações core.
A composição por segmentos continuou muito parecida, com multipropriedade em 46%, incorporação vertical em 26% e loteamento em 22%. Os indexadores também se mantiveram predominantemente atrelados ao IPCA, com taxa média de 11,35%. A diversificação geográfica não mostrou alterações expressivas, com destaque ainda para SP, MT e RS.
O resultado líquido por cota em maio foi de R$ 1,00, um pouco abaixo dos R$ 1,02 de abril, mas a distribuição seguiu no mesmo patamar. O gestor reforçou a visão de manter foco em ativos core indexados à inflação e em gestão ativa do caixa, considerando amortizações futuras e novas oportunidades.