O relatório é do fundo imobiliário Habitat Recebíveis Pulverizados FII (HABT11), referente a maio de 2025.
O fundo distribuiu R$ 1,15 por cota, o que corresponde a um *yield* mensal de 1,35% e um *yield* anualizado de 20,89%, já considerando o *gross-up*. Nos últimos 12 meses, o fundo distribuiu R$ 12,40 por cota.
Em relação à alocação, 93,00% do patrimônio líquido está alocado em CRIs, 4,53% em FIIs e 2,07% em caixa. O gestor realizou um investimento de R$ 14,5 milhões em uma nova tranche do CRI Hot Beach You.
O gestor destaca a compra de CRI Hot Beach You no valor de R$ 14,51 milhões, destinado ao fundo de obras do resort. A equipe de gestão continua focada na alocação de ativos indexados à inflação e no gerenciamento de caixa, atenta ao fluxo de amortizações e novas oportunidades.
O relatório também apresenta um comentário sobre a obra do Hot Beach You, que atingiu 51,98% de conclusão, estando 8% à frente do cronograma. A inadimplência da carteira está próxima de 8% e o percentual vendido supera 91%, com cerca de 700 cotas ainda disponíveis para comercialização.
A estratégia do fundo está dividida em CORE (CRIs pulverizados), TÁTICA (CRIs concentrados e FIIs) e LIQUIDEZ (recursos aguardando alocação).
Houve mudança na forma de apresentação da Demonstração do Resultado do Exercício, para melhor visualização das receitas e despesas.
Comparando com abril de 2025, a alocação em CRIs aumentou ligeiramente (de 92,46% para 93,00%), enquanto a alocação em caixa diminuiu (de 4,10% para 2,07%). O *yield* mensal diminuiu levemente (de 1,39% para 1,35%), assim como o anualizado (de 21,40% para 20,89%). O fundo investiu em nova tranche do CRI Hot Beach You.
Em relação a março de 2025, houve um aumento na alocação em CRIs (de 92,10% para 93,00%) e uma diminuição na alocação em caixa (de 3,31% para 2,07%). O *yield* mensal também aumentou (de 1,21% para 1,35%).
Em relação a fevereiro de 2025, houve aumento na alocação em CRIs (de 92,96% para 93,00%) e diminuição na alocação em caixa (de 2,70% para 2,07%).
Em resumo, o fundo HABT11 manteve sua estratégia de alocação em CRIs pulverizados indexados à inflação, com foco em multipropriedade e loteamentos. Houve uma diminuição da liquidez e um novo investimento no CRI Hot Beach You. O *yield* se manteve relativamente estável em relação aos meses anteriores.