Informe anual · 2025

O documento refere-se ao fundo GGR COVEPI RENDA FII, identificado pelo ticker GGRC11, administrado pela Banvox Distribuidora e gerido pela Zagros Capital. O fundo apresentou um patrimônio líquido de R$ 1.705.208.177,61 ao final do exercício de junho de 2025, com valor da cota em R$ 11,18. Foram distribuídos R$ 1,18 por cota no período, indicando desempenho baseado principalmente em receitas de aluguéis de imóveis industriais e logísticos localizados em várias regiões do Brasil.

A carteira do fundo é composta por ativos imobiliários diversificados, com investimentos significativos em propriedades como a Volkswagen em Resende/RJ, Ambev em Santa Luzia/MG e Ceratti em Vinhedo/SP, entre outros, todos adquiridos com recursos de fluxo de caixa. A avaliação dos imóveis segue a Instrução CVM 175, utilizando o método da renda e fluxo de caixa descontado, com a maioria mantendo valorização estável, embora alguns apresentem variações, positiva ou negativa, refletindo condições setoriais ou de mercado.

Para o período seguinte, a administração não projeta mudanças significativas, mantendo a expectativa de baixa vacância e estabilidade nos recebíveis. A taxa de administração é calculada de forma escalonada sobre o patrimônio, totalizando 0,78% no período. O fundo não possui processos judiciais relevantes reportados e sua base de cotistas é altamente pulverizada, com predominância de pessoas físicas.