No relatório de setembro de 2026 do FYTO11, o valor patrimonial da cota apresentou alta de 1,10% frente a agosto, encerrando o período em R$ 10,11 e elevando o patrimônio líquido para R$ 154,43 milhões. O resultado gerado pelo fundo no mês foi de R$ 0,089 por cota, repetindo o patamar do mês anterior. Para sustentar a distribuição de R$ 0,100 por cota, a gestão utilizou novamente parte de sua reserva acumulada, consumindo R$ 170,13 mil, o que fez o saldo remanescente de reservas recuar de R$ 0,054 para R$ 0,043 por cota. O dividendo pago representou um dividend yield mensal a mercado de 1,26%, equivalente a 137% do CDI com gross up.
O principal evento no portfólio de crédito foi o retorno à adimplência de 100%, ante 99,82% no mês anterior. Essa melhora ocorreu devido ao pagamento integral do saldo devedor do CRI Colméia Felicitá, que estava com vencimento pendente desde fevereiro de 2026 e representava 0,18% do patrimônio líquido em agosto, encerrando definitivamente a exposição ao papel e reduzindo o total de ativos do fundo de 39 para 38. Adicionalmente, o CRI Colméia Vision promoveu amortização relevante após a comercialização de uma unidade por R$ 3 milhões.
A taxa de alocação em CRIs passou de 90,68% para 89,16% do patrimônio líquido, com a posição em caixa subindo para R$ 16,92 milhões, o que representa 11% do fundo. A carteira permanece majoritariamente indexada ao IPCA (90,46% do patrimônio), com taxa média ponderada de aquisição de IPCA + 9,76% ao ano e marcação a mercado de IPCA + 12,40% ao ano. Em relação ao pipeline futuro, houve adiamento na previsão de liquidação do CRI Residencial de R$ 10 milhões a IPCA + 13%, que passou de outubro para novembro de 2026, mesmo mês previsto para a alocação de R$ 4 milhões no CRI Loteamento a IPCA + 12%. No mercado secundário, a cota recuou de R$ 7,98 para R$ 7,92, aumentando o deságio sobre o valor patrimonial para 21,63%, ao passo que o número de cotistas caiu de 10.077 para 9.836 investidores.