O informe anual de junho de 2026 classifica o EXES11 como fundo de papel, com estratégia híbrida e atuação multicategoria. A carteira inclui CRIs e cotas do EXES Araguaia FIAGRO. O documento também registra diversas compras e vendas de cotas de fundos de renda fixa e liquidez do BTG, como Tesouro Selic e Yield DI. O campo sobre o programa de investimentos para os exercícios seguintes não foi preenchido com informações específicas.
O administrador afirma que o fundo encerrou o exercício em linha com sua estratégia. Descreve um cenário de juros elevados, que reduziu a atratividade do setor e levou investidores a maior cautela, embora considere resilientes os ativos imobiliários de qualidade e com renda recorrente. Nas avaliações a valor justo, os ativos listados tiveram variações positivas entre 0,99% e 84,17%; os CRIs foram avaliados com modelos internos baseados em premissas de mercado, especialmente por sua baixa liquidez.
A remuneração paga no ano foi de R$ 1,28 milhão, equivalente a 0,93% do patrimônio contábil e 0,95% do valor de mercado; a taxa global prevista é de 1% ao ano. A participação dos cotistas é concentrada: um detentor possui 68,69% das cotas e outro, 11,62%. O informe não apresenta informações sobre processos judiciais relevantes e remete os fatores de risco a um anexo específico.