O principal destaque do relatório de setembro de 2026 do EXES11 é o anúncio do início da sua 6ª emissão de cotas, com volume base de 250 milhões de reais e lote adicional de até 25%, fixada ao preço de 9,91 reais por cota e liquidação prevista para novembro de 2026. Em antecipação a essa captação, o fundo realizou uma operação de compromissada reversa no montante de 8,6 milhões de reais, equivalente a 6,3% do patrimônio líquido, com taxa de CDI mais 1,00% ao ano e prazo de três meses, adotada como financiamento de curto prazo para adiantar alocações.
No portfólio, o fundo formalizou a aquisição do CRI Vivart – Moov América, com taxa de IPCA mais 12,25% ao ano e volume de aproximadamente 6,01 milhões de reais, operação que havia sido indicada como evento subsequente no relatório anterior. Houve também aportes adicionais em papéis já presentes na carteira, com aumento de exposição no CRI Acoi – Ilhas Gregas, que passou de 6,28% para 9,10% do portfólio, no CRI Persa Piatra, que subiu de 4,70% para 6,52%, além de acréscimos nos CRIs Totus, Maxi – Tramonto e Raposo Volpe. Em contrapartida, foi concluída a liquidação total da operação de compra e venda de terreno com a devedora Congesa, que representava 0,05% da carteira em agosto.
Em termos de composição e taxas, a carteira de ativos-alvo encerrou o mês com taxa média ponderada de IPCA mais 10,21% ao ano e CDI mais 4,50% ao ano, ante IPCA mais 9,95% e CDI mais 4,52% no fechamento de agosto. A parcela alocada em IPCA aumentou de 42,7% para 44,3%, enquanto os ativos indexados ao CDI passaram de 57,3% para 55,7%. A fatia de originação própria subiu de 72,0% para 74,4%. O patrimônio líquido encerrou em 136,0 milhões de reais, com cota patrimonial de 9,65 reais, frente a 135,7 milhões de reais e cota patrimonial de 9,62 reais no mês antecedente.
No âmbito financeiro, o EXES11 gerou um resultado líquido de 1,72 milhão de reais em setembro, equivalente a 0,12 real por cota, comparado a 1,80 milhão de reais ou 0,13 real por cota em agosto. A distribuição de rendimentos foi mantida em 0,13 real por cota pelo 21º mês consecutivo, recorrendo parcialmente à reserva acumulada, que passou de 913 mil reais para 801 mil reais, sustentando o patamar de 0,06 real por cota. O fundo manteve o primeiro lugar no ranking da gestora de dividend yield patrimonial entre 87 fundos de papel analisados, com retorno anualizado de 16,17% sobre o patrimônio.
Por fim, o acompanhamento das obras dos CRIs de incorporação demonstrou evolução física em praticamente todos os projetos em andamento, como o CRI Primus Park, que avançou de 83% para 91%, o CRI Spot Smart Living, que foi de 83% para 93%, e o CRI Ilhas Gregas, de 45% para 53%. A gestora reportou a manutenção de um pipeline de 425 milhões de reais em ativos em processo de estruturação e outros 361 milhões de reais em negociações avançadas, incluindo cotas seniores de fundos imobiliários nos segmentos de shopping e logística, alinhados à estratégia de diversificação de setores.