O documento é a lâmina da oferta primária de novas cotas do EXES11, referente à 6ª emissão de cotas do fundo, coordenada pela Éxes Serviços Financeiros como Coordenador Líder e distribuída pelo rito de registro automático, o que significa que a CVM não realizou análise prévia do conteúdo do prospecto nem dos documentos da oferta, havendo restrições à revenda das cotas. A oferta é de 25.227.044 novas cotas, ao preço unitário de R$ 9,62 acrescido de R$ 0,29 de taxa de distribuição primária, totalizando preço de subscrição de R$ 9,91 e montante ofertado de R$ 250.000.006,04. Não há lote suplementar, mas está previsto lote adicional de até 25%, podendo a quantidade ser aumentada por seu exercício ou reduzida em razão da distribuição parcial, respeitado o montante mínimo. As cotas serão negociadas na B3 sob o código EXES11.
O fundo tem prazo de duração indeterminado e classe única de cotas, com resgate permitido apenas na data de liquidação do fundo. A oferta é aberta ao público em geral, com investimento mínimo de R$ 99,10, correspondente a 10 novas cotas já considerando a taxa de distribuição. Cotistas que possuírem cotas no terceiro dia útil contado da divulgação do anúncio de início têm direito de prioridade na subscrição, na proporção de suas cotas. O rateio será proporcional na oferta não institucional e discricionário, pelos coordenadores em conjunto com a gestora, na oferta institucional. A colocação será feita em melhores esforços, e o ofertante pode desistir da oferta em casos de modificação, revogação ou suspensão, com devolução dos valores integralizados.
Quanto ao calendário, estão previstas duas liquidações: a primeira com período de reservas de 04/11/2026 a 18/11/2026 e liquidação em 25/11/2026, e a segunda com reservas de 04/01/2027 a 20/01/2027 e liquidação em 26/01/2027. Os recibos de novas cotas ficam bloqueados para negociação durante o período de conversão, de modo que o investidor não poderá alienar seu investimento nesse intervalo, inclusive em caso de oscilação adversa do preço das cotas negociadas sob o código EXES11; a negociação no mercado secundário só ocorre após a respectiva data de conversão. Os recursos líquidos da oferta serão aplicados pela gestora conforme a política de investimentos, buscando rendimentos dos ativos-alvo e ganho de capital em eventuais negociações, podendo o fundo manter parte do patrimônio em cotas de fundos ou títulos de renda fixa para liquidez.
O administrador é o BTG Pactual Serviços Financeiros e o gestor é a EXES Gestora de Recursos, fundada em 2018 e focada em créditos, títulos e valores mobiliários, com atuação nos mercados imobiliário e agrícola brasileiro. A lâmina destaca entre os principais riscos, com probabilidade e impacto classificados como maiores, o risco de crédito dos devedores dos direitos creditórios e emissores de renda fixa, os fatores macroeconômicos e a influência do mercado externo, os riscos relativos ao setor imobiliário e à eventual titularidade de imóveis ou direitos reais por execução de garantias, os riscos inerentes ao investimento em CRI, incluindo inadimplemento e execução de garantias, além do risco de perda do principal, falta de liquidez e de se tratar de produto complexo. Também são mencionados os tributos incidentes, como IOF e Imposto de Renda.