No relatório gerencial de agosto de 2026, o EXES11 registrou a manutenção de sua distribuição em R$ 0,13 por cota pelo 20º mês consecutivo, o que representou um dividend yield mensal de 1,35% sobre o valor patrimonial e 17,47% anualizado. O resultado líquido do mês somou R$ 1,80 milhão (R$ 0,13 por cota), apresentando uma redução em relação aos R$ 1,99 milhão (R$ 0,14 por cota) apurados em julho. Como o total distribuído foi de R$ 1,83 milhão, houve consumo parcial da reserva de lucros acumulados, que passou de R$ 0,07 por cota (R$ 941,7 mil) em julho para R$ 0,06 por cota (R$ 913,1 mil) em agosto. A gestão enfatizou que o fundo alcançou a primeira colocação em um levantamento de dividend yield patrimonial entre 87 fundos de recebíveis imobiliários acompanhados.
Em termos de alocação de recursos, a principal novidade foi a aquisição do CRI NP 38, da Construtora Joama, com remuneração de CDI mais 5,00% ao ano e volume de R$ 5,50 milhões, voltado ao término de obras residenciais em Niterói. Com essa movimentação e aportes, o número total de ativos subiu de 18 para 19, e a posição de caixa em renda fixa recuou de 2,88% (R$ 3,93 milhões) em julho para 1,46% (R$ 1,98 milhão) em agosto. Além disso, foi reportado como evento subsequente de setembro a compra do CRI Vivart Moov América, indexado a IPCA mais 12,25% ao ano, para um projeto em Cuiabá.
O patrimônio líquido do EXES11 fechou agosto em R$ 135,7 milhões, levemente abaixo dos R$ 136,5 milhões do mês anterior. A cota patrimonial ajustou de R$ 9,68 para R$ 9,62, enquanto o valor de mercado encerrou em R$ 9,47, frente a R$ 9,55 em julho. Na composição da carteira de crédito, a taxa média pactuada ficou em CDI mais 4,52% para os 57,3% da carteira atrelados ao CDI, e IPCA mais 9,95% para os 42,7% indexados à inflação, ante CDI mais 4,47% e IPCA mais 9,97% em julho. As cotas do FIAGRO AGRX11 mantiveram-se como a maior exposição individual do portfólio, correspondendo a 21,70% do total investido. O índice de garantia médio da carteira de crédito permaneceu estável com LTV em torno de 52%, sem ativos acima de 70%.
Houve um avanço expressivo no volume de operações no radar da gestão. O montante de ativos em estruturação e diligência saltou de R$ 78,2 milhões em julho para R$ 425 milhões em agosto, passando a abranger, além de incorporações verticais e loteamentos, cotas seniores de FIIs nos segmentos de shoppings e galpões logísticos com o intuito de diversificação setorial. Paralelamente, o volume de ativos em negociação avançada foi reportado em R$ 361 milhões distribuídos em oito novas operações.