O ETHY11 é um fundo de índice constituído como condomínio aberto de responsabilidade limitada, com prazo indeterminado, administrado pela Hedge Investments e gerido pela Buena Vista. Seu objetivo é acompanhar o desempenho do índice DEX VettaFi NEOS Ethereum High Income, que replica uma carteira de ETFs listados no exterior com exposição ao Ether, somada a uma estratégia de venda coberta de opções de compra mensalmente rebalanceada para gerar renda adicional. O regulamento detalha que as cotas são negociadas na B3, com responsabilidade dos cotistas limitada ao valor investido, e público-alvo formado por investidores em geral, inclusive não residentes.
A política de investimentos exige alocação mínima de 95% do patrimônio em ativos que compõem o índice, com até 5% em instrumentos permitidos como títulos públicos, renda fixa e operações compromissadas. As integralizações e resgates ocorrem em lotes mínimos via agentes autorizados, com liquidação em prazos operacionais da B3, e há regras específicas para períodos de rebalanceamento trimestral do índice. A distribuição de resultados é mensal, no sexto dia útil do mês seguinte, se houver lucros, e a taxa global de remuneração dos prestadores essenciais é de 0,98% ao ano sobre o patrimônio líquido, além de taxa máxima de custódia de 0,03%, sem cobrança de taxa de performance, entrada ou saída.
O regulamento prevê direitos idênticos para as cotas, possibilidade de empréstimo de ativos para exercício de voto em assembleias dos investimentos subjacentes, e suspensão de negociações em caso de eventos específicos. Assembleias podem ser convocadas para tratar de liquidação, substituição de prestadores ou alterações na política, com deliberações por maioria simples ou absoluta conforme o tema. Monitoramento de riscos é realizado de forma independente, e não há garantia de rentabilidade ou proteção por mecanismos como o FGC.