Em novembro, o DEVA11 anunciou uma distribuição de R$ 0,44 por cota, um aumento significativo em relação aos R$ 0,33 distribuídos em outubro. Esse rendimento representa um dividend yield de 1,86% sobre a cota de mercado do final do mês. A gestão informou que a receita total do fundo cresceu de R$ 5,06 milhões para R$ 6,33 milhões, o que justifica a maior distribuição.
Um dos principais fatores para o aumento da receita foi um evento não recorrente. O fundo recebeu aproximadamente R$ 201 mil como prêmio pelo pré-pagamento integral da operação CRI Thermas São Pedro Resort. Esta operação, que foi liquidada em novembro, possuía um histórico de inadimplência e estava em processo arbitral. A sua quitação completa remove um ativo problemático da carteira do DEVA11.
Como resultado da saída do CRI Thermas São Pedro, a exposição do fundo a ativos inadimplentes na carteira de CRIs diminuiu, passando de 8,4% em outubro para 7,5% em novembro. O percentual de ativos em carência de juros, por sua vez, aumentou ligeiramente para 62%, refletindo as reestruturações de dívidas aprovadas no mês anterior. Olhando para o futuro, o gestor comunicou que em dezembro ocorreu o pré-pagamento integral do CRI Grupo CEM, o que deverá impactar os resultados do próximo relatório.
A cota patrimonial do fundo apresentou uma leve valorização, de R$ 96,91 para R$ 97,78. No entanto, a cota de mercado continuou em tendência de queda, fechando o mês de novembro em R$ 23,61, contra R$ 24,90 no mês anterior. O número de cotistas também diminuiu, passando de 82.594 para 81.122.