Relatório gerencial · Maio de 2026

No mês de maio de 2026 o CYCR11 distribuiu R$ 0,11 por cota, gerando um dividend yield anualizado de 15,16 por cento, acima dos 14,96 por cento de abril. A média de distribuição desde novembro de 2021 alcançou R$ 1,08 por cota, elevando o yield anualizado para 15,45 por cento contra 15,25 por cento no mês anterior.

O fundo realizou aportes de R$ 0,5 milhão, sendo R$ 0,3 milhão na SPE Veneza e R$ 0,2 milhão na SPE Alt-65, ambas da incorporadora Somos. Houve quitação do CRI Harmonia da Vila e amortização extraordinária de R$ 0,6 milhão no CRI PHV II. O número de CRIs caiu de 30 para 29, mantendo 6 FIIs e 3 co-incorporações, com o total de cotistas reduzido de 17.053 para 16.858.

A alocação encerrou em 99,08 por cento do PL, contra 100 por cento em abril. A taxa média das operações IPCA+ subiu para 10,57 por cento, de 10,54 por cento, e a de CDI+ para 4,35 por cento, de 4,32 por cento. As receitas do mês alcançaram R$ 5,1 milhões, acima dos R$ 4,6 milhões do mês anterior, enquanto a distribuição se manteve em R$ 3,87 milhões.

O portfólio continua com forte presença em CRIs de originação própria, concentração no Sudeste e predominância de lastro residencial e pulverizado, sem alterações relevantes na composição por indexador ou região em relação ao mês anterior.