Relatório gerencial · Setembro de 2026

No relatório de setembro de 2026 do CXAG11, o principal destaque operacional foi a conclusão e entrega das intervenções contratuais de melhoria na Agência Pilares, no Rio de Janeiro, enquanto as obras nos demais imóveis continuam em acompanhamento técnico. Na frente de gestão de ativos, o relatório reiterou a celebração do compromisso de compra e venda para alienação da Agência São Lourenço, em Minas Gerais, pelo montante de 4,75 milhões de reais. A transação representa um ágio de 25,1% sobre o laudo de avaliação e 35,6% sobre o custo histórico, com estimativa de gerar lucro de 0,60 real por cota e TIR nominal de 15,2% ao ano, permanecendo condicionada à renúncia do direito de preferência pela Caixa e ao cumprimento de condições suspensivas. O relatório também coloca em evidência o marco da revisional contratual prevista para outubro de 2026.

No aspecto financeiro, os proventos declarados pelo CXAG11 mantiveram-se estáveis em 0,72 real por cota, repetindo o patamar distribuído em agosto e julho. O resultado de caixa gerado no mês foi de 0,77 real por cota (1,61 milhão de reais no total), com retenção de 107 mil reais e percentual distribuído de 93,4%. As receitas com aluguel mantiveram-se em 1,70 milhão de reais, enquanto as despesas imobiliárias tiveram acréscimo pontual para 15,69 mil reais, contra 283 reais em agosto. Com a cota de mercado encerrando a 72,42 reais, o rendimento anualizado correspondeu a um dividend yield de 11,93%.

A negociação das cotas no mercado secundário apresentou uma elevação expressiva de liquidez durante o mês. O volume financeiro negociado subiu de 3,34 milhões de reais em agosto para 11,80 milhões de reais em setembro, impulsionando a média diária de 159 mil reais para 562 mil reais e o giro mensal de 2,2% para 8,0% do total de cotas. A cota a mercado teve valorização de 0,40% no mês, mantendo um deságio de 30,1% em relação ao valor patrimonial de 103,58 reais por cota.

A estrutura patrimonial e a carteira permaneceram estáveis, totalizando 31 imóveis operacionais, 55.635 metros quadrados de área e vacância física de 0%, com 100% da receita atrelada à Caixa Econômica Federal. O fundo não possui alavancagem ou dívidas financeiras, encerrando o mês com patrimônio líquido de 216,54 milhões de reais, composto em 96% por imóveis e 3,2% por aplicações financeiras em caixa no montante de 7,05 milhões de reais.