No mês de agosto de 2026, o CPTS11 registrou um avanço expressivo em sua geração de receitas, alcançando um resultado mensal de R$ 0,120 por cota, frente a R$ 0,084 por cota apurado em julho. A distribuição de rendimentos permaneceu estável em R$ 0,090 por cota, o que permitiu recompor a reserva acumulada não distribuída de R$ 0,004 para R$ 0,034 por cota. A receita total expandiu de R$ 46,59 milhões para R$ 61,43 milhões, impulsionada pelo crescimento no ganho de capital com fundos imobiliários, que saltou de R$ 26,20 milhões para R$ 38,31 milhões. O guidance de proventos para os próximos doze meses foi reiterado com patamar base de R$ 0,090 por cota, com intervalo projetado entre R$ 0,080 e R$ 0,100 por cota.
A movimentação de ativos em crédito privado voltou a apresentar volume relevante após um mês de julho praticamente sem giros. O CPTS11 realizou aquisições definitivas de CRIs no montante de R$ 60,19 milhões a uma taxa média de IPCA + 8,36%, com concentração quase total na operação CRI Extrema Fase 2, que somou R$ 58,00 milhões. Em contrapartida, as vendas definitivas totalizaram R$ 79,19 milhões a uma taxa média de IPCA + 7,29%, concentradas quase integralmente na alienação do CRI TRX Assaí no valor de R$ 79,08 milhões. Com essas movimentações, a quantidade de operações de crédito na carteira passou de 10 para 13 ativos.
Na alocação patrimonial, a carteira do fundo fechou agosto com 69,6% alocados em cotas de FIIs, 22,4% em CRIs, 6,9% em operações de carrego e 1,1% em caixa, contra 67,7% em FIIs, 22,9% em CRIs e 9,3% em carrego no mês anterior. A carteira de recebíveis segue integralmente atrelada ao IPCA, com a taxa de marcação a mercado fechando ligeiramente de IPCA + 8,86% para IPCA + 8,79% e duration de 4,62 anos. O indicador de LTV médio da carteira de crédito elevou-se de 57,20% para 66,89%, enquanto a fatia de devedores listados recuou de 95% para 88%, mantendo-se a adimplência em 100%. No segmento de FIIs, o portfólio passou a contar com 87 fundos, sendo 83,3% em fundos de tijolo, negociando a 1,01x o valor patrimonial médio.
A alavancagem por meio de operações compromissadas apresentou leve recuo, encerrando agosto em 21,6% do patrimônio líquido a um custo de CDI + 0,79%, contra 21,9% a CDI + 0,80% no mês anterior. O impacto financeiro dessas operações continuou negativo no resultado patrimonial, em -0,16%, devido ao patamar elevado do CDI frente ao IPCA, embora tenha apresentado atenuação em relação aos -0,23% observados em julho. A cota a mercado encerrou cotada a R$ 7,47, mantendo um desconto de 11,9% perante o valor patrimonial de R$ 8,48 por cota, com a base de investidores finalizando o período em 398.543 cotistas.