O informe anual de CPTS11, referente ao exercício encerrado em 30/06/2026, registra distribuição total de R$ 1,069 por cota, média mensal de R$ 0,089. A gestão informa rentabilidade ajustada por proventos de 15,45% entre 30/06/2025 e 30/06/2026, acima do IFIX e do CDI, e atribui o aumento das distribuições principalmente a ganhos de capital com cotas de FIIs. O documento também relata intensa movimentação na carteira, com compras e vendas de ativos.
Segundo a gestora, cerca de 76% do patrimônio está investido em cotas de outros FIIs; desse montante, aproximadamente 85% está em fundos de tijolo e mais de 13% em fundos de fundos com exposição a esse segmento. O restante está aplicado em CRIs. A análise aponta que juros reais elevados e incertezas sobre inflação, cenário fiscal e eleições pressionam os FIIs listados, embora as negociações de imóveis no mercado privado tenham permanecido aquecidas. A gestão pretende manter uma alocação ativa em CRIs, FIIs e outros ativos permitidos pelo regulamento.
Para o período seguinte, a gestora apresenta uma perspectiva construtiva, condicionada à continuidade da queda dos juros e a maior previsibilidade fiscal. Na avaliação do informe, descontos nas cotas de fundos de tijolo e uma possível valorização dos CRIs com a redução das taxas de mercado podem criar oportunidades de ganhos de capital; são expectativas, não resultados garantidos. A taxa de administração paga no ano foi de R$ 21,6 milhões, equivalente a 0,69% do patrimônio contábil ou 0,79% do valor de mercado, e os fatores de risco são remetidos a um anexo.