O CDII11 é um fundo de renda fixa que aplica seus recursos em debêntures incentivadas por meio de fundos master, com objetivo de retorno atrelado ao CDI mais 2% ao ano e foco em isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. No mês de junho de 2026, o fundo distribuiu R$ 1,00 por cota, equivalente a 89% do CDI do período, mantendo a expectativa de pagamentos mensais a partir de R$ 1,00 por cota. Em 12 meses, o dividend yield ficou em 17,2%, com o patrimônio líquido atingindo R$ 2,8 bilhões e 75.501 cotistas.
No fechamento de 30 de junho de 2026, a cota patrimonial do CDII11 era de R$ 101,08 e a de mercado na B3 de R$ 100,50, com spread de crédito de 0,7% ao ano e duration de 4,3 anos. O gestor destacou a compressão de 0,2% nos spreads das debêntures incentivadas em um cenário de resgates líquidos na indústria próximo a R$ 8 bilhões, além da redução da Selic para 14,25% ao ano. A carteira mantém hedge integral contra riscos de mercado, com 13% em caixa e ajustes contínuos para preservar o spread de crédito.
No mês, o CDII11 rendeu 1,22%, equivalente a 109% do CDI, acumulando 4,69% no ano e 13,25% em 12 meses. A carteira é composta majoritariamente por debêntures de setores como geração e distribuição de energia, rodovias e telecomunicações, com concentração em emissores de rating AAA, totalizando 87% em debêntures e o restante em caixa. Desde o início, o fundo acumula retorno de 68,7%, superando o CDI em 136%.