Em maio de 2026, o CDII11 registrou um patrimônio líquido de R$ 2,8 bilhões e uma cota patrimonial de R$ 100,85, com a cota negociada na B3 fechando em R$ 100,20. O fundo, que investe em debêntures incentivadas de infraestrutura com meta de CDI mais 2% ao ano e isenção de IR para pessoas físicas, entregou rentabilidade de 0,79% no mês, equivalente a 73% do CDI. No período de 12 meses, o rendimento foi de 13,80%, ou 94% do CDI, enquanto o dividend yield anualizado alcançou 17,6%. O spread de crédito da carteira ficou em 0,7% ao ano, com duration de 4,3 anos e reserva de caixa em torno de 12%.
O gestor destacou que os spreads das debêntures ficaram estáveis apesar de resgates elevados na indústria de fundos abertos. O CDII11 manteve o foco na qualidade de crédito, elevou o spread da carteira e realizou ajustes pontuais, incluindo exposição a novos emissores. A estratégia prioriza flexibilidade para navegar a volatilidade atual dos spreads, sem pressão de resgates no fundo, e a carteira continua diversificada com boa classificação de risco na maioria dos papéis.
A distribuição de rendimentos de maio foi de R$ 1,00 por cota, representando 92% do CDI do período, alinhada à nova expectativa mínima mensal de R$ 1,00. O fundo possui mais de 71 mil cotistas e a carteira é composta majoritariamente por debêntures incentivadas de setores como geração e distribuição de energia, rodovias e saneamento, com concentração em emissores de rating alto.