No mês de julho de 2026, o CCME11 distribuiu R$ 0,094 por cota, valor superior aos R$ 0,086 distribuídos em junho. A distribuição incorporou o resultado de junho mais a parcela mínima de 95% dos resultados do primeiro semestre, conforme a regra dos FIIs. A reserva acumulada não distribuída subiu para R$ 7,1 milhões, ou R$ 0,11 por cota.
A cota de mercado fechou em R$ 8,90, ante R$ 8,70 do mês anterior, enquanto o valor patrimonial recuou de R$ 10,68 para R$ 10,58. O P/VP passou de 0,81 para 0,84. O retorno total desde o IPO ficou em 40,9%, ligeiramente abaixo dos 41,0% registrados até maio.
Na carteira de CRIs, que representa 44% do PL (contra 43% em junho), o valor alocado subiu para R$ 314 milhões. Foi integralizado mais R$ 5 milhões no CRI Mitre a CDI + 3,3%. Até o final de julho a gestora planeja adquirir outros R$ 30 milhões em dois novos CRIs high-grade. As taxas médias marcadas a mercado ficaram em CDI + 2,6% e IPCA + 10,2%, contra IPCA + 9,6% no relatório de junho.
No segmento de FIIs, que mantem peso de 9% do PL, foram concluídas duas operações em julho: venda integral da posição em XPML11 por R$ 7 milhões e compra de R$ 5 milhões em GZIT11, ambas do segmento de shopping. No mês anterior a carteira contava com nove ativos; após as movimentações o número caiu para oito. A performance da carteira de FIIs e ações desde o início das alocações recuou de 58,3% para 53,5%, mantendo-se acima do IFIX.
Os dois imóveis do portfólio permanecem com valor de R$ 190 milhões. No Kasa Vila Olímpia a ocupação caiu para 67% em junho por causa do período de férias, mas 26 novos contratos foram assinados para recomposição para cerca de 75% em julho e agosto. O aluguel médio subiu para R$ 108/m² e o prazo médio dos contratos novos chegou a 17,2 meses. No Shopping Jardim Sul, as vendas de maio cresceram 7,1% em relação ao mesmo mês de 2025, com NOI +3,5% e ocupação em 96,8%.
O guidance de distribuição para agosto e setembro foi mantido na faixa de R$ 0,084 a R$ 0,088 por cota, com cenário-base de R$ 0,086. A composição da carteira por tipo de ativo mostrou pequena variação, com caixa estável em 21% do PL.