Relatório gerencial · Maio de 2026

No relatório de maio de 2026 do CCME11, a distribuição de rendimentos referente a abril foi de R$ 0,086 por cota, valor idêntico ao pago em março e dentro do guidance projetado para o segundo trimestre de 2026, que prevê R$ 0,088 para junho. O resultado gerencial de abril alcançou R$ 0,099 por cota, acima do mês anterior, impulsionado por pagamentos trimestrais de juros nos CRIs e pela variação do IPCA nos ativos indexados a inflação.

A principal movimentação foi a compra de R$ 24,6 milhões em CRIs Brookfield no mercado secundário, a taxa média de CDI mais 0,7% ao ano, com vencimento em abril de 2027 e garantias como cessão de locação e fundo de reserva. Esses papéis já faziam parte da carteira desde a oferta primária de 2022. Ao mesmo tempo, o fundo vendeu a totalidade das posições em MCCI11 e RBRY11, totalizando R$ 16,5 milhões, para redirecionar a exposição para CRIs diretos.

A composição da carteira em 30 de abril de 2026, já considerando as vendas de maio, ficou em 44% CRIs, 26% imóveis, 8% FIIs e 22% caixa em títulos públicos e LCI. A carteira de CRIs apresentou taxa média marcada a mercado de CDI mais 2,6% ao ano para a parte indexada a CDI e IPCA mais 9,5% ao ano para os indexados a inflação. No mês, o portfólio de FIIs entregou retorno de 1,1%, mantendo o acumulado desde junho de 2022 em 58,2%, superior ao IFIX.

Nos imóveis, o KASA Vila Olímpia registrou ocupação de 76% em abril, com aluguel médio de R$ 114 por metro quadrado, alta de 27% desde o início da gestão em 2023. O prazo médio dos contratos subiu para 15,5 meses. O Shopping Jardim Sul mostrou vendas totais 6,1% acima de março de 2025, com NOI crescendo 3,1% no mesmo período e ocupação de 96,9%. A vacância ficou em 3,1%.