O relatório apresenta as demonstrações financeiras do BTCI11 em 31 de dezembro de 2025, auditadas pela Ernst & Young com opinião sem ressalvas, conforme práticas contábeis brasileiras para FIIs. O patrimônio líquido totalizou R$ 990,3 milhões, ante R$ 981,3 milhões em 2024, com ativo total de R$ 1.001,7 milhões. Os principais ativos incluem certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) em R$ 833,5 milhões (84,17% do PL), cotas de FIIs em R$ 154,1 milhões (15,57%) e cotas de fundos de renda fixa em R$ 11,3 milhões. O passivo circulante é baixo, em R$ 11,4 milhões, majoritariamente rendimentos a distribuir.
No exercício, o BTCI11 registrou lucro líquido de R$ 124,5 milhões, superior aos R$ 74,0 milhões de 2024, com lucro por cota de R$ 1,25 (contra R$ 0,74) e valor patrimonial da cota de R$ 9,95 (contra R$ 9,86). A receita de CRIs somou R$ 92,8 milhões, com ajuste positivo ao valor justo de R$ 21,0 milhões, enquanto rendimentos de FIIs foram R$ 20,2 milhões. Foram declarados R$ 115,5 milhões em rendimentos aos cotistas (95% do apurado em caixa), com distribuições mensais. O fluxo de caixa operacional foi negativo em R$ 6,1 milhões, positivo em investimentos (R$ 28,7 milhões, com aplicações líquidas em CRIs) e negativo em financiamento (R$ 115,0 milhões em distribuições).
A carteira de CRIs é diversificada, com emissores como Opea Securitizadora (maiores posições), lastros em cédulas de crédito imobiliário e garantias como alienação fiduciária e fundos de reserva; todos adimplentes até a data. Cotas de FIIs concentram-se em fundos como BTG Pactual You Inc. e Kinea Índices de Preços. O fundo alterou nome para Fundo de CRI - FI Imobiliário Responsabilidade Limitada, mantém foco em ativos imobiliários e detalha riscos como crédito, mercado e liquidez, com políticas de mitigação. Preços de cotas na B3 variaram de R$ 8,25 (jan/2025) a R$ 9,38 (out/2025).