No relatório de julho de 2026 do BTCI11, o valor de mercado caiu para R$ 907,6 milhões, contra R$ 921,6 milhões no mês anterior, enquanto a cota de mercado recuou de R$ 9,26 para R$ 9,12. O patrimônio líquido diminuiu de R$ 1,02 bilhão para R$ 1,00 bilhão, e a cota patrimonial passou de R$ 10,23 para R$ 10,10. O número de cotistas subiu de 208.872 para 211.601, e o volume médio diário de negociação (ADTV) aumentou de R$ 3,2 milhões para R$ 5,0 milhões.
A distribuição mensal permaneceu em R$ 0,105 por cota. O dividend yield de mercado subiu de 14,5% para 14,7% ao ano, e o yield patrimonial passou de 13,0% para 13,2% ao ano. O spread médio da carteira em marcação a mercado avançou de IPCA + 9,84% para IPCA + 10,38%.
O fundo adquiriu o CRI Cury no valor de R$ 59,4 milhões, a taxa de IPCA + 8,64%, operação estruturada internamente para terreno na Mooca em São Paulo, enquadrado no programa MCMV. No mês anterior, a aquisição havia sido o CRI BTLC por CDI + 1,15%. A alocação em operações subiu de 96% para 97,5%, com redução de 32 para 31 operações, todas adimplentes.
A participação do segmento residencial aumentou de 25,4% para 35,5% do patrimônio líquido, enquanto o logístico recuou de 39,1% para 33,7%. A alocação em CRI ficou estável em 84%, e em FII em 16%. A composição por indexador manteve-se em 96% IPCA.
A rentabilidade mensal de junho foi de 1,15%, superior à de maio (1,13%). O ADTV apresentou crescimento consistente nos últimos meses, com elevação mais acentuada em junho. A carteira permanece majoritariamente indexada à inflação, com duration concentrada em prazos superiores a cinco anos.