O relatório de agosto de 2026 apresenta o BODB11 como um fundo de renda fixa de crédito privado, com foco principalmente em debêntures de infraestrutura. A distribuição referente ao mês foi de R$ 0,09 por cota, paga em 8 de setembro, equivalente a um yield anualizado de 16,1% sobre a cotação de mercado de R$ 7,19. A cota patrimonial fechou em R$ 8,02. Segundo o documento, as distribuições são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas. A carteira de crédito tinha yield médio de IPCA+11,19% e duration média de 5,6 anos.
O fundo mantinha 59 posições em 11 setores; saneamento era o maior, com 34,2% da carteira, seguido por fibra, com 18,1%. A gestora informa que 93,7% do patrimônio estava em ativos com rating A- ou superior. Em agosto, aumentou a posição em HARG11, reduziu TUPW11 e encerrou o investimento em COMR15, dentro da estratégia informada de diminuir a exposição à geração renovável. A emissão de Igarapava também recebeu rating AA.br da Moody’s.
A gestora relata que a inflação efetiva considerada na correção das debêntures em agosto foi de -0,11%, reduzindo um componente do carrego e podendo afetar as distribuições; para setembro, a projeção da Anbima citada no relatório era de 0,58%. No desempenho ajustado pelas distribuições, a cota de mercado caiu 4,64% no mês, enquanto a cota patrimonial subiu 0,76% e a NTN-B de referência avançou 1,24%. Desde o início, o retorno patrimonial acumulado informado foi de 54,5%, ante 45,8% da referência. O volume negociado em agosto foi de R$ 21,5 milhões, e o fundo encerrou o mês com patrimônio líquido de cerca de R$ 520 milhões e 24.077 cotistas.