O BODB11 é um fundo de renda fixa crédito privado que investe principalmente em debêntures incentivadas de infraestrutura. No fechamento de junho de 2026, o fundo distribuiu R$ 0,10 por cota aos investidores, o que representou um yield anualizado de 16,3% em relação à cota de mercado de R$ 7,90, valor isento de imposto de renda para pessoa física. A cota patrimonial ficou em R$ 8,07, o yield médio da carteira de crédito privado alcançou IPCA + 11,20% e a duration média dos ativos foi de 5,6 anos, com 96,6% do patrimônio aplicado em títulos privados e o restante em caixa.
No mês, o fundo adquiriu seis novas debêntures no mercado secundário, com destaque para quatro emissões de distribuidoras de energia, mantendo a estratégia de pulverização com posições pequenas. Por outro lado, vendeu integralmente a posição em MEZP11 da MEZ Energia, zerando a exposição ao grupo após deterioração do crédito causada por atrasos, sobrecustos e eventos climáticos, o que gerou impacto negativo de R$ 0,31 por cota na valorização patrimonial. O portfólio conta agora com 55 papéis distribuídos em 11 setores de infraestrutura, sendo 86,9% alocado em emissores com rating A- ou superior.
Desde o início, o fundo acumula rentabilidade de 51,9% na cota patrimonial, superando em 9,4 pontos percentuais o retorno da NTN-B de referência. O patrimônio líquido está em R$ 524 milhões com 24.525 cotistas, e o volume médio diário negociado em junho foi de R$ 1,1 milhão. O gestor destaca que o carrego atual da carteira oferece boa remuneração real, apesar das oscilações de marcação a mercado observadas no período.