O principal destaque do relatório de setembro de 2026 do BLMG11 é a convocação de uma Consulta Formal, aberta em 9 de outubro, para deliberar sobre a potencial aquisição de 100% das cotas da NM Office I Empreendimentos e Participações Ltda. A sociedade detém 17.064 metros quadrados no edifício CENESP, em São Paulo. O negócio decorre do exercício de direito de preferência pelo fundo, diante da proposta de um terceiro, por um valor total de 13,37 milhões de reais, correspondendo a 784 reais por metro quadrado. Conforme indicado pela gestão, o montante representa desconto superior a 75% frente à avaliação do CNES11 e de cerca de 15% sobre o valor de mercado implícito do mesmo ativo. Metade das lajes está locada, gerando 176 mil reais mensais, com prazo de votação estabelecido até 24 de outubro de 2026.
Houve continuidade no programa de recompras de cotas do BLMG11. Até o final de setembro, foram recompradas aproximadamente 240 mil cotas, totalizando mais de 8 milhões de reais, em comparação às 220 mil cotas e mais de 7 milhões de reais reportados em agosto. Com o avanço do cancelamento de cotas recompradas, a quantidade total de cotas do fundo caiu de 4.645.000 para 4.500.000. O número de cotistas recuou de 12.297 para 12.118 investidores no período.
No aspecto operacional, a receita de locação foi regularizada em setembro, atingindo 384,36 mil reais, após constar como zerada em agosto devido ao atraso no pagamento do aluguel do imóvel BM Salvador. A receita total somou 1,96 milhão de reais em setembro, contra 1,89 milhão de reais no mês anterior. Por outro lado, as despesas totais subiram de 144,06 mil reais para 232,32 mil reais, puxadas pela elevação da linha de taxa de administração, que passou de 127,12 mil reais para 224,19 mil reais. O rendimento distribuído permaneceu estável em 0,39 real por cota, demandando um montante total distribuído menor, de 1,75 milhão de reais ante 1,81 milhão de reais em agosto, refletindo a base reduzida de cotas.
Na estrutura de capital, o BLMG11 segue com alavancagem zerada. O patrimônio líquido recuou de 211,78 milhões de reais em agosto para 204,03 milhões de reais em setembro, levando o valor patrimonial por cota de 45,59 reais para 45,34 reais. A carteira de fundos de renda fixa e cotas de FIIs líquidos reduziu de 172,82 milhões para 165,31 milhões de reais, enquanto o ativo imobiliário direto seguiu avaliado em 38,09 milhões de reais. No mercado secundário, o valor da cota avançou de 32,60 reais para 33,92 reais, fazendo com que o dividend yield anualizado sobre o preço de mercado passasse de 14,4% para 13,8%.