No relatório de agosto de 2026, o BLMG11 manteve a distribuição de proventos em R$ 0,39 por cota, em linha com os meses anteriores e acompanhando a expectativa divulgada pela gestão de manter esse patamar recorrente. O lucro caixa do mês somou R$ 1,75 milhão (R$ 0,38 por cota), recuando em relação a julho, quando havia atingido R$ 1,93 milhão (R$ 0,42 por cota). Em razão desse resultado inferior à distribuição total de R$ 1,81 milhão, o fundo utilizou cerca de R$ 65,3 mil de reservas de caixa no período, revertendo o movimento de julho, mês em que havia ocorrido retenção de R$ 121,9 mil.
O principal evento operacional de agosto foi a ausência de receitas de locação direta, rubrica que havia registrado R$ 384,4 mil no mês anterior. A gestão pontuou que o locatário do imóvel BM Salvador atrasou o pagamento de agosto, o qual acabou não sendo contabilizado no fluxo do mês, mas informou que a pendência foi regularizada em setembro. Esse atraso provocou uma elevação na linha de contas a receber no balanço, que passou de R$ 908 mil em julho para R$ 1,29 milhão em agosto. A receita total do mês foi amparada pelo crescimento das receitas de renda variável oriundas de outros FIIs, que subiram de R$ 758,5 mil para R$ 1,29 milhão, e de receitas de renda fixa, que avançaram de R$ 417,6 mil para R$ 560 mil, além de um ganho de capital com lucros imobiliários menor, de R$ 38,5 mil ante R$ 498 mil apurados em julho.
Em termos de composição patrimonial, o BLMG11 segue desalavancado, sem dívidas ou obrigações por securitização registradas no passivo. Do ativo total, R$ 172,8 milhões correspondem a cotas de fundos de renda fixa e FIIs líquidos, contra R$ 175,3 milhões no fechamento de julho, enquanto o valor contábil do imóvel físico permaneceu estável em R$ 38,1 milhões. O patrimônio líquido encerrou agosto em R$ 211,78 milhões, com cota patrimonial a R$ 45,59, ante R$ 213,49 milhões e R$ 45,69 no mês anterior. No mercado secundário, o valor da cota recuou de R$ 34,68 para R$ 32,60, o que fez o dividend yield anualizado sobre a cota de mercado subir de 13,5% para 14,4%. O relatório também manteve a informação do programa de recompra de aproximadamente 220 mil cotas por montante superior a R$ 7 milhões, ao mesmo tempo em que a quantidade de cotas totais permaneceu em 4,645 milhões e a base de investidores reduziu ligeiramente de 12.455 para 12.297 cotistas.