Relatório gerencial · Junho de 2026

No relatório de junho de 2026 do BBFO11 o patrimônio líquido ficou em R$ 287,3 milhões com 11.408 cotistas e 4.003.900 cotas emitidas. A distribuição foi mantida em R$ 0,95 por cota representando 1,32% da cota patrimonial e o yield do mês chegou a 1,34%. Os rendimentos recebidos totalizaram R$ 3,21 milhões com despesas de R$ 152 mil e não houve realização de ganhos de capital no período.

O gestor optou por não vender ativos para gerar lucro nesse mês pois as reservas já acumuladas eram suficientes para cobrir a distribuição do semestre. Em paralelo reintroduziu o SNEL11 na carteira com peso de cerca de 1,2% do patrimônio e o ALZR11 passou a representar 3,3% após a conversão dos recibos adquiridos em fevereiro.

A alocação em títulos privados recuou para 44,53% enquanto lajes corporativas subiu para 15,81% em relação ao mês anterior. Os demais setores apresentaram variações menores mantendo a composição geral estável. O fundo permanece sem alavancagem e a cota patrimonial fechou junho em R$ 71,75 contra R$ 69,50 no mercado gerando um desconto de 3,14% além do duplo desconto estimado em 10,41%.

Comparado ao relatório de maio a principal diferença foi a ausência de realização de ganhos de capital que no mês anterior haviam gerado R$ 550 mil. A distribuição se manteve no mesmo patamar de R$ 0,95 e o yield mensal apresentou leve alta. O número de cotistas registrou pequena redução de 55 investidores no período.