Em abril de 2026, o fundo AZIN11 realizou dois novos investimentos: R$ 29 milhões em debêntures da Rialma Energia SPE S.A., para financiar a construção de uma linha de transmissão de 1.600 km entre Bahia e Minas Gerais, e R$ 15 milhões em debêntures da Reserva Novos Parques Urbanos S.A., ligada ao grupo DC Set, para capex nos Parques Vila Lobos e Água Branca. Ambas as operações foram 100% adquiridas pela AZ Quest em parceria com bancos. O fundo encerrou o mês com 37% do patrimônio líquido em caixa, sem intercorrências de crédito, e planeja concluir a alocação nos próximos meses. O patrimônio líquido foi de R$ 416,9 milhões, com duration de 2,8 anos.
O desempenho patrimonial em abril foi de 1,2%, equivalente a 107% do CDI, com acumulado no ano de 6,1% (133% do CDI) e desde o início de 59,2% (169% do CDI). A cotação de mercado fechou em R$ 101,87 por cota, alta de 1,0% no mês, com P/VP de 1,02x e liquidez média diária de R$ 691 mil, ou 0,2% do PL. A distribuição do mês foi de R$ 1,40 por cota, com dividend yield anualizado de 19,61%, e acumulado desde o início de cerca de 44,8%.
A carteira é composta por 63% em ativos core, majoritariamente debêntures em geração solar (como AXS Energia, Autogeração Solar e Athon Energia), transmissão (Rialma), parques urbanos e outros segmentos de infraestrutura, com spreads de crédito entre 3% e 6,5% sobre CDI ou NTN-B. Há 37% em caixa e equivalentes, totalizando 20 ativos em 5 setores principais de energia e infra. O fundo tem taxa de administração de 1,25% a.a. e performance sobre 20% do que exceder o DI, direcionado a investidores qualificados.