O ALZC11 divulgou uma alteração no capítulo do regulamento que trata das taxas de administração, gestão, distribuição e performance, com efeitos a partir do fechamento dos mercados em 29 de setembro de 2026. O ajuste foi formalizado pelo administrador BTG Pactual e pela gestora Alianza sem assembleia de cotistas, e as instituições afirmam que não haverá aumento de custos ou encargos para a classe.
O regulamento prevê Taxa Global de 1,28% ao ano, apropriada diariamente e paga mensalmente, calculada sobre o patrimônio líquido contábil ou, se as cotas integrarem índices de mercado com critérios de liquidez e volume, sobre o valor de mercado. Há mínimos mensais de R$ 15 mil nos primeiros 12 meses e R$ 25 mil a partir do 13º mês, atualizados pelo IGP-M. Para cotas registradas na B3, acrescenta-se 0,02% ao ano, com mínimo mensal de R$ 5 mil. Não há taxas de ingresso ou saída, mas uma nova emissão poderá ter taxa de distribuição paga pelos subscritores, se aprovada.
A taxa de performance prevista corresponde a 20% do resultado que superar o benchmark de IPCA mais 5% ao ano, considerando os rendimentos efetivamente distribuídos e o capital integralizado corrigido. Ela é provisionada mensalmente e apurada nos fechamentos de junho e dezembro; não pode ser cobrada se o valor da cota estiver abaixo do nível da última cobrança positiva. O regulamento também mantém a previsão de investimento entre 75% e 130% do patrimônio líquido em CRIs e de distribuição mínima semestral de 95% dos resultados apurados pelo regime de caixa.