No relatório de maio de 2026 do AFHI11, o patrimônio líquido caiu para R$ 456,55 milhões, com a cota patrimonial em R$ 95,33, uma redução de R$ 0,15 em relação a abril. A cota de mercado fechou em R$ 96,24. O número de cotistas subiu para 38.646.
O resultado em caixa no mês foi de R$ 5.138.947,62, com distribuição de R$ 1,03 por cota, mantendo o padrão dos últimos meses. A reserva acumulada cresceu para R$ 0,34 por cota, enquanto a correção monetária não distribuída chegou a R$ 0,39 por cota. Nos últimos 12 meses, a distribuição totalizou R$ 12,13 por cota, com yield de 12,60%.
As principais movimentações incluíram a compra de R$ 7,1 milhões do CRI GPA no secundário, elevando a taxa média dessa operação para IPCA + 9,53% a.a. O fundo vendeu R$ 4,07 milhões do CRI MAC Empreendimentos, gerando TIR anualizada de 21,71% em três meses. Foram adquiridos também R$ 2,67 milhões do CRI Mateus, subindo a taxa média para IPCA + 8,79% a.a., e recomprados R$ 3 milhões do CRI Bem Brasil, que agora rende IPCA + 9,87% a.a. em média.
No primário, o AFHI11 comprou R$ 15,11 milhões do novo CRI Direto, lastreado em home equity e indexado a CDI + 2,00% a.a. No total, R$ 27,9 milhões foram alocados em quatro operações usando recursos da 8ª emissão de cotas, com 46% em IPCA+ e 54% em CDI+. Recursos adicionais de R$ 36,9 milhões da subscrição de sobras ainda estão em processo de alocação.
A carteira continua 100% adimplente. O impacto positivo do IPCA de março, abril e maio deve continuar refletindo na correção monetária nos próximos meses. A composição por indexador mostra 67,80% em IPCA, 30,82% em CDI e 1,38% pré, com 94,54% em CRIs.