O relatório de julho de 2026 do AAZQ11 informa distribuição de R$ 0,0900 por cota, acima dos R$ 0,0825 de junho, com dividend yield mensal de 1,33% e anualizado de 15,67%, equivalente a 110,7% do CDI. No mês anterior, o yield mensal era de 1,14% e o anualizado de 14,54%.
O patrimônio líquido alocado em ativos do agronegócio subiu para 99,2%, contra 95,8% em junho. Dentro da carteira, a fatia de CRAs passou de 65,1% para 68,7%, enquanto os FIAGROs de direitos creditórios recuaram ligeiramente de 29,8% para 29,1%. O carrego bruto da carteira ficou em 3,27% e o líquido em CDI + 2,06%, contra 3,49% e CDI + 2,16% no mês anterior.
Foram feitas novas alocações: aumento de R$ 230 mil no Fiagro Bocom (agora 0,42% do PL), R$ 1,5 milhão no Fiagro BR Agro (agora 2,0%), R$ 353 mil no CRA Batatais (agora 1,0%) e R$ 2,7 milhões no Fiagro TerraMagna (agora 1,3%). O gestor menciona que essas movimentações seguem o cronograma de substituição de amortizações e que novos investimentos estão em estruturação para os próximos meses.
O valor de mercado da cota caiu para R$ 6,73, ante R$ 7,25 em junho, elevando o desconto em relação ao valor patrimonial de 0,84x para 0,78x. O número de cotistas diminuiu de 30.563 para 30.254. O caixa representava 4,47% do PL em julho, contra 3,93% no mês anterior.
Sobre o FIDC Caetê, o relatório repete que não houve movimentações relevantes nos processos de recuperação de crédito no último mês. A carteira permanece com 54% em ativos de nível única, 36,39% sênior e 4,16% mezanino, números próximos aos de junho.